Nieuws Gisteren

Durfkapitaalinvesteringen tonen herstel, ondanks uitdagend klimaat

De wereldwijde markt voor durfkapitaal kende in 2024 een gemengd beeld, maar herstelde zich in het vierde kwartaal van het jaar. Dat kwam vooral door acht mega deals, die samen goed waren voor meer dan €35 miljard aan investeringen.

Dat blijkt uit het jongste Venture Pulse-rapport van KPMG, de kwartaalanalyse van wereldwijde venture capital-investeringen.

Ondanks de aanhoudende geopolitieke spanningen en hoge rente, stegen de wereldwijde venture capital (VC)-investeringen in Q4 van 2024 naar €105,3 miljard, het hoogste niveau in zeven kwartalen. Dat bedrag was verdeeld over 7.022 deals, het laagste volume in een kwartaal in meer dan tien jaar.

Europa: minder deals, hogere bedragen

In het vierde kwartaal van afgelopen jaar stegen de VC-investeringen in Europa naar €15,2 miljard, maar het totale investeringsvolume voor 2024 bleef lager dan in 2023. Dit komt vooral doordat investeerders meer kapitaal toekenden aan een kleiner aantal hoogwaardige bedrijven.

De top tien grootste deals van het vierde kwartaal op Europees niveau zijn verdeeld over zeven verschillende landen. De grootste Europese deal in Q4 was de €1,2 miljard investering in GreenScale (VK), een AI-enabler dataplatformbedrijf. Een andere deal uit de top tien betrof €362,1 miljoen voor het e-commerce tweedehandsplatform Vinted (Litouwen).

Vooral de groeiende interesse in AI dreef zowel de wereldwijde als Europese stijging. Ondanks onzekerheden over regelgeving, zoals de AI Act in de EU, werden vier van de grootste investeringen in Europa gedaan in AI. De onzekerheid heeft waarschijnlijk wel een deel van de durfkapitaalinvesteringen in AI in Europa vertraagd, vooral in vergelijking tot de VS, aldus KPMG.

Focus op duurzaamheid in Nederland

In Nederland werd in Q4 van 2024 €416 miljoen geïnvesteerd, verdeeld over 85 deals. Dat bleek recent uit het Dutch Startup Report, een samenwerking van dSa, Golden Egg Check, NVP Invest-NL Dealroom, Techleap ROM en KPMG. Dit is aanzienlijk minder dan in Q4 van 2023 (114 deals). In het laatste kwartaal van 2024 hadden de grootste investeringen een focus op duurzaamheid, slimme energienetwerken en toeleveringsketens.

Het totaal aantal deals in ons land daalde van 417 in 2023 naar 342 in 2024. De top drie investeringen in Nederland gingen naar Picnic (€355 miljoen), Nearfield Instruments (€135 miljoen) en Mews (€110 miljoen).

KPMG verwacht voor 2025 een verdere groei van wereldwijde VC-investeringen, gedreven door dalende rentes, onbenut kapitaal en de hoop dat de IPO-markt zich in 2025 zal herstellen. AI zal volgens KPMG een dominante sector blijven, terwijl ook defense tech, healthcare, biotech en cybersecurity belangrijke gebieden zijn.