Private equity-firma’s kopen belang in Amerikaanse Baker Tilly
De Amerikaanse Baker Tilly-organisatie gaat voor naar verluidt één miljard dollar in zee met twee private equity-firma’s. Het gaat om de grootste private equity-deal tot dusver, die de Amerikaanse markt versneld laat consolideren.
De Amerikaanse tak van Baker Tilly wil een meerderheidsbelang verkopen aan de investeerders Hellman & Friedman en Valeas. Deze Amerikaanse private equity-firma’s willen met de acquisitie concurrenten RSM, Grant Thornton en BDO uitdagen.
Dat meldt de Britse zakenkrant Financial Times. Ceo Jeff Ferro van Baker Tilly US spreekt in de FT van een "extreem agressieve" overnamestrategie. De waarde van Baker Tilly US wordt geschat op meer dan twee miljard dollar (1,86 miljard euro). Volgens partner Blake Kleinman van Hellman & Friedman heeft Baker Tilly US een "uitstekende staat van dienst". Er ligt dan ook een "kans om de markt te consolideren", stelt hij tegenover de FT.
Meer dan de helft
De krant citeert een bron die beweert dat de twee private equity-firma’s samen een aandelenbelang van iets meer dan vijftig procent verkrijgen, voor ongeveer één miljard dollar, waarvan meer dan 900 miljoen dollar afkomstig is van Hellman & Friedman. Een onbekend bedrag aan schuldfinanciering zou worden verstrekt door particuliere kredietverstrekkers.
De financiële injecties worden voornamelijk gebruikt om pensioenverplichtingen aan voormalige partners af te kopen en kapitaal terug te geven aan de zeshonderd huidige partners. Met wat overblijft wordt de balans versterkt en een oorlogskas gevuld.
Baker Tilly
Baker Tilly International maakte onlangs bekend een omzet van 5,2 miljard dollar (4,84 miljard euro) te hebben gegenereerd in boekjaar 2023. Volgens de Financial Times ligt de Amerikaanse dochter op koers om een omzet van 1,8 miljard dollar te behalen in het gebroken boekjaar, dat loopt tot mei 2024. Daarmee is Baker Tilly in de Verenigde Staten goed voor 35 procent van de totale omzet van de keten. De ebitda van de Amerikaanse kantoren is onbekend.
Het om zijn leveraged buyouts bekendstaande Hellman & Friedman is nummer 18 op de ranglijst van grootste private equity-firma’s ter wereld. Volgens die jaarlijkse ranglijst, de PEI 300, heeft het kantoor een beheerd vermogen van meer dan 92 miljard dollar (85,56 miljard euro).
Gerelateerd
![](/siteassets/accountant.nl/afbeeldingen-440x300/personen/marcelpheijffer_440x300.jpg)
Participatiemaatschappijen kritisch over visie Pheijffer op private equity
De Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP) reageert kritisch op een column van hoogleraar Marcel Pheijffer over de invloed van private equity...
![](/siteassets/accountant.nl/afbeeldingen-440x300/handgeven2_440x300.jpg)
PIA Group groeit verder na overname van Kaap Hoorn
Het West-Friese accountantskantoor Kaap Hoorn heeft ervoor gekozen zich aan te sluiten bij PIA Group.
![](/siteassets/accountant.nl/afbeeldingen-440x300/personen/marcelpheijffer_440x300.jpg)
Pheijffer: Private equity is voor accountantsberoep geen stap vooruit
Waar private investeerders in andere sectoren wellicht een nuttige functie kunnen vervullen, werkt dat in de accountancy niet. Private equity zorgt voor meer efficiency,...
![](/siteassets/accountant.nl/afbeeldingen-440x300/landen-plaatsen-globes/amerikaansevlag3_440x300.jpg)
Private equity mikt nu op de grootste Amerikaanse accountantskantoren
Private investeerders richten hun aandacht in de VS inmiddels op de grootste spelers op de markt van accountants- en advieskantoren. Tegelijk zijn toezichthouders...
![](/siteassets/accountant.nl/afbeeldingen-440x300/personen/raad-van-bestuur-moore-drv-2-440x300.jpg)
Moore DRV versterkt zich met kapitaal van Waterland en sluit Van Noordenne aan
Moore DRV gaat in zee met private equity-firma Waterland. Daarnaast sluit Van Noordenne Accountants zich aan bij Moore DRV.