Pheijffer kritisch over rol accountant Silicon Valley Bank
Dat accountants van KPMG bij het afgeven van hun controleverklaring bij Silicon Valley Bank alle toen bekende informatie in hun oordeel hebben meegenomen, kwalificeert hoogleraar Marcel Pheijffer als "onzin".
In zijn column in het FD stelt Pheijffer dat Silicon Valley Bank niet failliet is gegaan door veranderende marktomstandigheden, maar doordat sprake was van een ongezonde bankbalans waarin de activa 'onder water' stonden. "De ongerealiseerde verliezen op de obligatieportefeuille bedroegen ongeveer $15 mrd, tegenover een eigen vermogen van $13,7 mrd", aldus Pheijffer. "Dat gevoegd bij stijgende rentes (en daarmee oplopende ongerealiseerde verliezen) zorgt voor een situatie van zwaar weer, waarin het logisch is dat klanten onrustig worden en geld weghalen."
De hoogleraar is daarom niet zo gevoelig voor argumenten van de Amerikaanse ceo van KPMG, die eerder in de Financial Times stelde dat de accountant alle op het moment van het zetten van de handtekeningen bekende informatie in het oordeel had meegenomen. KPMG was controlerend accountant bij zowel SVB als bij Signature Bank en tekende voor de jaarcijfers twee weken voor beide banken omvielen.
Onzin
Volgens het kantoor, dat achter het eigen controlewerk blijft staan, kwam dat omvallen door gewijzigde marktomstandigheden en onvoorspelbare reacties van bankklanten. "Ik doe die woorden af als onzin", aldus Pheijffer.
Hij wijst ook op eerder parlementair onderzoek na de kredietcrisis van 2008, waaruit bleek dat financiële instellingen eerder "vrijwel zonder uitzondering" goedkeurende accountantsverklaringen kregen, "wat voor de buitenwereld nauwelijks valt te begrijpen".
Pheijffer benadrukt te staan voor steviger regulering voor de financiële sector, bijvoorbeeld rondom aan te houden kapitaalbuffers en het duidelijker rapporteren over fair value en risico's van (ongerealiseerde) verliezen. "Maar ook steviger toezicht en accountants die geen knollen voor citroenen verkopen."
Gerelateerd
Omvallende banken in de VS hadden alle drie KPMG als accountant
In de nasleep van het omvallen van drie Amerikaanse banken wordt ook de controle door hun accountant nader bekeken. Bij alle drie was dat KPMG.
DNB: bankenonrust tast vertrouwen in financiële markten niet aan
Ondanks de recente onrust in de bankenwereld met het omvallen van Silicon Valley Bank in de Verenigde Staten en Credit Suisse in Zwitserland, is het vertrouwen van...
First Republic Bank valt om en wordt verkocht aan JPMorgan
De Californische toezichthouder DFPI heeft beslag gelegd op de noodlijdende First Republic Bank. Het is daarmee de derde Amerikaanse bank die failliet is gegaan...
First Citizens Bank koopt failliete Silicon Valley Bank
De Amerikaanse First Cititzens Bank neemt de omgevallen Silicon Valley Bank (SVB) over. De bank uit de staat North Carolina neemt alle tegoeden en leningen over...
KPMG staat achter audits bij SVB en Signature Bank
De Amerikaanse KPMG-organisatie staat achter de controles van de Silicon Valley Bank en de Signature Bank, die kort na de publicatie van hun jaarcijfers zijn omgevallen.