Nieuws 10 februari 2012

PCAOB beboet Ernst & Young en vier partners

De Amerikaanse toezichthouder op het accountantsberoep PCAOB heeft Ernst & Young en vier huidige en ex-partners van het kantoor bestraft voor gebreken in de accountantscontrole en het niet opvolgen van interne kantoorconsultatie daarover. De bestuurlijke boete van twee miljoen dollar die het kantoor moet betalen is de hoogste die de PCAOB ooit heeft opgelegd.

De maatregel betreft drie door Ernst & Young uitgevoerde audits bij Medicis Pharmaceutical Corporation. Volgens de PCAOB heeft Ernst & Young bij de accountantscontroles een onvoldoende professioneel-sceptische houding getoond.

"These audit partners and Ernst & Young - the company's outside auditor for more than 20 years - failed to fulfill their bedrock responsibility", aldus PCOAB-voorzitter James R. Doty.

In de accountantscontrole over 2005, 2006 en 2007 hebben de partners volgens de PCAOB een materiële component in de jaarrekeningen met betrekking tot de verwerking van retourgenomen goederen - de 'sales returns reserve' - onvoldoende tegen het licht gehouden.

Het farmaceutische bedrijf heeft deze bij de beurstoezichthouder SEC gedeponeerde jaarrekeningen in 2008 moeten herzien.

"The Board found that during the audit periods in question, E&Y and its responsible partners failed to comply with PCAOB standards in evaluating Medicis's practice of reserving for most of its estimated product returns at the cost of replacing the product, instead of at gross sales price", aldus de toezichthouder.

In de controle van de jaarrekening over 2005 hebben Ernst & Young en zijn partners bovendien de PCAOB-standaarden overtreden "by accepting the company's basis for reserving at replacement cost", terwijl de accountants wisten, of hadden moeten weten, dat dit niet werd ondersteund door de controle-informatie.

Bovendien wijst de PCAOB er op dat twee maanden later, tijdens een interne kwaliteitsreview, Ernst & Young-personeel dat niet bij deze audits was betrokken er op heeft gewezen dat deze verslaggevingspraktijk bij Medicis niet in overeenstemming was met zowel de verslaggevingsrichtlijnen US GAAP als met de interne handreikingen van Ernst & Young zelf over de verantwoording van retourgenomen goederen.

Echter: "Rather than appropriately addressing this material departure from GAAP, E&Y and its personnel wrongly decided in an internal consultation that another flawed accounting rationale supported the company's existing practice of reserving for most of its product returns at replacement cost."

Naast de geldboete en berisping voor het kantoor zijn de vier betrokken partners bestraft met een tijdelijk (een tot twee jaar) verbod om verbonden te zijn aan een bij de PCAOB geregistreerd accountantskantoor en/of geldboetes van 25.000 tot 50.000 dollar.

Ernst & Young en de accountants hebben de sanctie aanvaard zonder de PCAOB-bevindingen toe te geven of te ontkennen.

De PCAOB heeft eerder één ander big four kantoor bestraft. In 2007 kreeg Deloitte & Touche een boete van een miljoen dollar voor het in dienst houden van een accountant die de door een controlecliënt gehanteerde methode van omzetverantwoording onjuist beoordeeld had.