Forse toename financiële geschillen door economische crisis
Advocatenkantoren hebben door de economische crisis wereldwijd het aantal juridische geschillen fors zien toenemen. Bij ruim dertig procent steeg het totaal aantal financiële geschillen sinds 2007. Het aantal geschillen over omstreden waarderingen en mis-selling nam met de helft toe.
Dit blijkt uit onderzoek van KPMG onder meer dan zeventig vooraanstaande advocatenkantoren in zestien verschillende landen.
Het aantal kantoren dat betrokken is bij meer dan vijftig financiële geschillen steeg de afgelopen drie jaar van 28 tot 44 procent. Twee van de drie kantoren geven aan dat het aantal financiële geschillen met een waarde van 12,5 miljoen of meer is gestegen van 29 tot 35 procent.
Vóór de crisis, in de periode 2004 tot 2007, was contractbreuk in bijna de helft van de gevallen de aanleiding voor een geschil. In de periode van 2007 tot nu daalde dit aandeel tot 36 procent en blijkt het aantal complexe financiële geschillen te zijn toegenomen.
Het aantal geschillen met omstreden waarderingen en mis-selling als aanleiding is sinds 2007 met de helft toegenomen, terwijl het aantal geschillen door fraude slechts steeg van 8 procent voor de crisis tot 11 procent daarna.
Uit het KPMG-onderzoek blijkt voorts dat de meeste geschillen te maken hebben met banken en hun consumenten. Zowel voor als na de crisis vormt de controverse tussen een bank en zijn cliënt een reden voor een dispuut.
Daarnaast is het aantal geschillen dat gerelateerd is aan complexe, financiële instrumenten aanzienlijk gestegen. In de drie jaren voor de crisis was 18 procent van de geschillen daaraan gerelateerd, vergeleken met 23 procent in de periode sinds 2007. "Deze stijging wordt met name veroorzaakt door de aanzienlijke verliezen die veel stakeholders uiteindelijk met deze instrumenten hebben geleden", constateert Roel Menken, partner bij KPMG Financial Risk Management.
Menken: "Nu pas wordt duidelijk wat de invloed van dergelijke instrumenten is. Ook het aantal geschillen dat te maken heeft met hedgefondsen is overigens bijna verdubbeld. Hedgefondsen zijn eind 2007 fors geraakt door het instorten van de obligatiemarkt. Veel managers liggen nu onder vuur, omdat de gedupeerden de verliezen die zij hebben geleden als gevolg van complexe financiële instrumenten vergoed willen zien."
Zo'n 60 procent van de geschillen blijkt zowel voor als na de crisis in de rechtbank te worden beslecht. Het aantal geschillen dat in eerste instantie door arbitrage is geschikt is sinds eind 2007 met 4 procent gestegen. Vooral in internationale en grensoverschrijdende geschillen nam de inzet van arbitrage toe en dan vooral in Azië, Australië en het Verenigd Koninkrijk. Ook mediation wordt bij het oplossen van een geschil nu vaker gehanteerd dan voor de crisis, namelijk bij ruim 10 procent van de geschillen.
De toename van alternatieve geschillenbeslechting is volgens Gerrie Lenting, partner bij KPMG Forensic, vooral toe te schrijven aan het feit dat de geschillen meer internationaal van karakter worden en partijen er steeds vaker voor kiezen hun privacy te waarborgen.
Lenting: "Kijkend naar de toekomst en het herstel van de wereldeconomie is het onvermijdelijk dat het aantal omvangrijke financiële geschillen de komende tijd gestaag zal blijven toenemen. Door een toegenomen complexiteit van de financiële geschillen, gecoördineerde 'terughaalacties' van kleinere partijen en de stijgende geschillen met de toezichthouders, zijn de potentiële verliezen en reputatierisico's hoger dan ooit."