Nieuws 04 augustus 2010

Deloitte verwelkomt exposure draft financiële verslaggeving voor verzekeraars

Als gevolg van de toenemende implementatie van IFRS wereldwijd, verwacht Deloitte dat de vorige week voorgestelde verslaggevingsstandaard voor verzekeringscontracten een wereldwijde impact heeft. Volgens Joel Osnoss, Global IFRS leader van Deloitte, verandert de standaard fundamenteel de basis voor de verwerking, waardering, verslaggeving en evaluatie van verzekeringscontracten voor verzekeringsmaatschappijen.

De International Accounting Standards Board (IASB) heeft afgelopen vrijdag de exposure draft (ED) gepubliceerd inzake nieuwe internationale financiële verslaggevingsstandaarden (IFRS) voor verzekeringscontracten. De ED bevat fundamentele veranderingen voor verzekeringsmaatschappijen die IFRS toepassen in hun financiële verslaggeving, met het doel om de verslaggeving consistenter en transparanter te maken dan voorheen.

Veel verzekeringsmaatschappijen zullen belangrijke veranderingen merken in hun financiële verslaggeving en moeten veranderingen doorvoeren in hun informatiesystemen, risicobeheersingsmaatregelen en mogelijk zelfs in hun productontwikkeling. Ook verwacht Deloitte dat er behoefte is aan bijscholing voor betrokken partijen, onder meer de aandeelhouders, verzekeringsnemers en analisten. Uiteindelijk is er de hoop op consistentie, vergelijkbaarheid en transparantie van verzekeringsmaatschappijen opererend in verschillende gebieden in deze wereld.

De IASB heeft aangekondigd dat er een periode van vier maanden is voor commentaar op de ED. Verwacht wordt dat de finale standaard in 2011 wordt gepubliceerd. De verplichte toepassing zal worden besloten na ontvangst van de commentaren en zal op zijn vroegst op 1 januari 2013 plaatsvinden, wanneer ook andere belangrijke wijzigingen op verslaggeving in beleggingen van toepassing zijn. Echter, de IASB is ook bereid om de implementatie van beide wijzigingen gelijktijdig uit te stellen indien nodig.

Francesco Nagari, Global IFRS Insurance Leader in Deloitte Verenigd Koninkrijk, licht toe: "De publicatie van de exposure draft is een mijlpaal in IASB's 13-jaar lopend project om een consistente standaard voor verslaggeving in verzekeringen te ontwerpen en zal een significante invloed hebben op verzekeraars over de hele wereld. Onder de voorgestelde verslaggeving zullen zowel leven als niet-leven verzekeringen op basis van dezelfde grondslagen worden gewaardeerd door middel van de contante waarde van de gewogen waarschijnlijkheid van de best mogelijke schatting van verwachte kasstromen."

Het was voor verzekeraars voorheen toegestaan om diverse methoden te hanteren voor de verslaggeving van verzekeringscontracten, gebaseerd op diverse lokaal aanvaarde methoden onder de vorige IFRS. Dit veroorzaakt een enorme afname in de vergelijkbaarheid van financiële verslaggevingen van verzekeraars en benadeelt verzekeraars wanneer zij toegang zoeken tot kapitaalmarkten met een hogere rentekostenvoet dan meeste andere bedrijfstakken.

De IASB heeft ook nauw samengewerkt met de Amerikaanse Financial Accounting Standards Board (FASB) in het ontwikkelen van nieuwe IFRS. "We begrijpen dat de FASB haar nieuwe voorstel voor verslaggeving van verzekeringen mogelijk eind augustus zal publiceren, wat inhoudt dat er een vooruitzicht is in een daadwerkelijke wereldwijde convergentie in verslaggevingsregels voor verzekeringscontracten," vervolgt Osnoss.

Nagari voegt toe: "We verwachten dat de FASB-voorstellen ook gebaseerd zijn op de contante waarde van de gewogen waarschijnlijkheid van de verwachte kasstromen. Desondanks was er in de discussies tussen de IASB en FASB een belangrijk meningsverschil over de verslaggeving voor de onzekerheid in de toekomstige kasstromen, die de basis is voor de opbrengstenverantwoording van verzekeringen."

De IASB ED bevat twee alternatieve methoden voor deze kwestie. De eerste methode verplicht de verzekeraar om een schatting te maken van de hoeveelheid winstneming op basis van de resterende onzekerheid van de lopende contracten: hoe lager de onzekerheid, des te hoger de winstneming. In de tweede methode wordt de winstneming in eerste instantie uitgesteld en elk jaar genomen op een systematische basis. Met deze methode is de winstneming onafhankelijk van de schatting of toekomstige kasstromen meer of minder onzeker zijn ten opzichte van voorgaand jaar.

De IASB is voorstander van de eerste methode, in tegenstelling tot de FASB, die meent dat voor de toepassing van deze methode nog geen algemeen aanvaarde en betrouwbare technieken bestaan. De IASB zal aan de hand van de commentaren op de ED een keuze uit een van deze beide methoden gaan maken.

Hans de Witt, verantwoordelijk voor de verzekeringencontrolepraktijk van Deloitte in Nederland, geeft aan dat een groot aantal verzekeraars in Nederland reeds hard bezig is met de implementatie van Solvency II. Solvency II is met name gebaseerd op een waarderingsmodel voor verzekeringsverplichtingen die sterke overeenkomsten heeft met de voorkeursmethode van de IASB. Voorts vereist Solvency II een jaarlijkse publicatie van een verloopoverzicht tussen de IFRS- en Solvency II-waarderingen. Het advies is dan ook op korte termijn een gedegen analyse uit te voeren wat de exacte overeenkomsten en verschillen zijn tussen beide systemen.