Toezichthouders faalden bij ondergang bank VS
Een van de grootste bankfaillissementen in de VS was het gevolg van falend toezicht door overheidsinstanties. De twee toezichthoudende instanties waren het dermate oneens met elkaar dat ze geen overeenstemming bereikten over ingrijpen bij Washington Mutual. Toen ze de bank in 2008 officieel ongezond verklaarden, was het al te laat voor een reddingsactie.
Zelfs toen de bank bijna bezweek onder de slechte leningen, grepen de toezichthouders niet in. Dit meldt de New York Times vandaag, op basis van een uitgelekt rapport over de ondergang van Washington Mutual. Met ruim driehonderd miljard dollar aan bezittingen was de ondergang van Washington Mutual de grootste bank die sinds jaren op de klippen liep. Voor bijna twee miljard dollar nam JP Morgan Chase de bank over.
Het is het tweede rapport over een bankfaillissement sinds vorige maand het onderzoek naar de ondergang van Lehman Brothers openbaar werd. Bij het Lehman-rapport was het opvallendste nieuws dat de schulden gemaskeerd werden door boekhoudtrucs. In het rapport over Washington Mutual staat centraal hoe de toezichthouders faalden.
Washington Mutual stond onder toezicht van zowel het Office of Thrift Supervision (OTS), een zelfstandig onderdeel van het ministerie van Financiën, als de Federal Deposit Insurance Corporation (FIDC), een publieke verzekeraar van bankdeposito's. OTS beoordeelt namens het ministerie de gezondheid van banken, terwijl de FIDC de risico's bewaakt die banken lopen met hun deposito's. FIDC is gerechtigd om in te grijpen bij banken.
Volgens de New York Times was al eind 2007 duidelijk dat Washington Mutual door haar riskante beleid in moeilijkheden was gekomen. Toch besloot OTS om de bank de op één na hoogste rating toe te kennen. Washington Mutual was de grootste klant van OTS. Deze rating (2 op een schaal van 1 tot en met 5) werd toegekend over de jaren 2001 tot en met 2007.
Hoewel ook FIDC had gesignaleerd dat de bank in de problemen kwam, verzuimde zij om in grijpen. In plaats daarvan probeerde zij de OTS ervan te overtuigen de rating te verlagen. Aanvankelijk zonder resultaat. Pas in februari 2008 verlaagde OTS de rating van 2 naar 3.
Pas in juli bepaalde de FIDC dat er vijf miljard dollar nodig was om de bank overeind te houden. In september werd de rating weer een punt verlaagd. Toen pas kreeg Washington Mutual het predikaat ongezond. Het onderzoeksrapport vraagt zich af waarom OTS de rating voor Washington Mutual zo lang zo hoog heeft gehouden, hoewel al lang duidelijk was dat het management een riskante koers voer.
Gerelateerd
Nederlandse staat bouwt belang in ABN Amro verder af
De Nederlandse staat gaat zijn belang in ABN Amro verder afbouwen. Het belang in de bank zal daardoor worden teruggebracht van 49,5 procent tot circa 40 procent.
'Rekenkamers in eurozone belemmerd in onderzoek naar afwikkeling banken'
Rekenkamers in de eurozone hebben van onder meer DNB niet de benodigde toegang gekregen tot alle documenten die zij nodig hebben om gedegen onderzoek te doen naar...
Rekenkamer: Saldo steunmaatregelen kredietcrisis nog negatief
Van de steunmaatregelen die de Nederlandse Staat trof vanwege de kredietcrisis (2008) zijn er drie van de in totaal zes maatregelen met een positief saldo afgesloten....
DNB heeft crisisplannen voor banken niet af
De Nederlandsche Bank (DNB) heeft zijn plannen voor de afwikkeling van crises bij middelgrote en kleine banken nog niet af.
We moeten beter opzij leren kijken
Zonder het van elkaar te weten werken een Zuid-Afrikaan in Londen en een Nederlander in Washington al jaren aan dezelfde missie: meer grip krijgen op systeemrisico’s....