'Hedgefunds ontduiken via Ierland toezicht AFM'
Hedgefunds bieden via Ierland beleggingsproducten aan die zich onttrekken aan het toezicht van de AFM. De AFM toont zich verrast door deze praktijken, die in België hebben geleid tot faillissementen en in Luxemburg tot strengere regelgeving.
Dat meldt het dagblad De Pers op basis van eigen onderzoek. Volgens de krant opereren de hedgefunds via tussenpersonen. Beleggers kunnen instappen vanaf 10.000 euro. Genoemd worden Prestige Alternative Finance, EEA Fund en Trade Finance.
De eerste twee zijn volgens de op internet vermelde contactgegevens gevestigd in Londen, de laatste is onderdeel van het Nederlandse Veste Vermogensbeheer. De Ierland-connectie wordt gelegd via de Ierse verzekeringsmaatschappij IrishLife.
Beleggingsmaatschappijen die beleggingen aanbieden van minder dan vijftigduizend euro staan onder toezicht van de AFM. Maar volgens De Pers bieden de desbetreffende organisaties een levensverzekeringspolis aan via Irish Life. Het beleggingsproduct is zo een beleggingspolis geworden waarvoor het toezicht door AFM niet geldt. Volgens De Pers promoten al vijftig tot zestig Nederlandse tussenpersonen deze beleggingsconstructies.
"Je kunt het zo gek niet verzinnen of je kunt het aanbieden", zegt een van de tussenpersonen Dimitri Duine in De Pers. Hij biedt twee fondsen aan via Irish Life. "Er wordt alleen naar de verzekeringsjas gekeken, niet naar de belegging zelf. Fondsen die normaal gesproken de markt niet opkomen, hebben nu wel toegang via de polis."
In België heeft de Ierland-constructie van hedgefunds al de nodige schade veroorzaakt. Deze discutabele route was daar al begin dit jaar bekend. Twee aanbieders van deze beleggingsproducten, Master Finance en Kobalco, zijn daar failliet gegaan, met alle schade voor particuliere beleggers.
Luxemburg heeft de regelgeving voor deze beleggingsconstructies aangescherpt.
"Dat deze fondsen via Irish Life nu opduiken in Nederland is een schandaal", aldus Hedwig Neesen in De Pers, werkzaam bij de Luxemburgse levensverzekeraar Evest Group . "We hebben er in België veel problemen mee gehad. Ierland kent de meest lakse financiële regelgeving van Europa, vandaar dat de complete hedgefondsindustrie op het eiland is gevestigd. Zo komen de meest aberrante fondsen deze kant op die in Luxemburg voor particulieren nooit zouden zijn toegestaan."
"Grootste probleem is dat de fondsen vaak illiquide zijn. Als er meer dan bijvoorbeeld 5 procent wordt opgenomen, gaat het fonds op slot, wat maanden kan duren. Dat staat ergens in het prospectus, maar dat ziet niemand. Daarom is dit soort beleggingen alleen geschikt voor professionele beleggers."
Een woordvoerder van AFM toont zich in De Pers verrast over deze praktijken en meldt dat de toezichthouder deze zaak nader gaat bekijken.