'Banken kochten eigen hypotheekproducten'
Toen de Amerikaanse huizenmarkt al begon in te storten, hielden banken de vraag naar en prijs van hun afgeleide hypotheekproducten, collateralized debt obligations (CDO's), kunstmatig hoog door deze zelf op te kopen en vervolgens weer in nieuwe CDO's te verpakken.
Dat meldt de Amerikaanse site Huffington Post op basis van een analyse door de onderzoekssite ProPublica.
Door de op die wijze gecreëerde 'nepvraag' bleven de prijzen van complexe hypotheekproducten kunstmatig hoog, terwijl ze gegeven de kelderende 'normale' marktvraag al lang hadden moeten dalen.
In de laatste jaren van de boom, toen steeds meer Amerikaanse huizenbezitters hun hypotheeklasten niet meer konden betalen, werden CDO's een belangrijke koper van de riskante onderdelen van andere CDO's. Daarmee vervingen ze 'echte' beleggers zoals pensioenfondsen.
De betrokken banken zelf orkestreerden dit. Gedurende de laatste twee jaren van de boom, 2006-2007, kocht bijna de helft van alle CDO's van marktleider Merrill Lynch belangrijke delen van andere Merrill CDO's, zo blijkt uit het onderzoek.
Voor een duidelijke uitleg, met cijfers en grafieken, zie het artikel van Huffington Post.
Gerelateerd
Nederlandse staat bouwt belang in ABN Amro verder af
De Nederlandse staat gaat zijn belang in ABN Amro verder afbouwen. Het belang in de bank zal daardoor worden teruggebracht van 49,5 procent tot circa 40 procent.
'Rekenkamers in eurozone belemmerd in onderzoek naar afwikkeling banken'
Rekenkamers in de eurozone hebben van onder meer DNB niet de benodigde toegang gekregen tot alle documenten die zij nodig hebben om gedegen onderzoek te doen naar...
Rekenkamer: Saldo steunmaatregelen kredietcrisis nog negatief
Van de steunmaatregelen die de Nederlandse Staat trof vanwege de kredietcrisis (2008) zijn er drie van de in totaal zes maatregelen met een positief saldo afgesloten....
DNB heeft crisisplannen voor banken niet af
De Nederlandsche Bank (DNB) heeft zijn plannen voor de afwikkeling van crises bij middelgrote en kleine banken nog niet af.
We moeten beter opzij leren kijken
Zonder het van elkaar te weten werken een Zuid-Afrikaan in Londen en een Nederlander in Washington al jaren aan dezelfde missie: meer grip krijgen op systeemrisico’s....