Nieuws 03 september 2009

'SEC had Madoff tijdig kunnen ontmaskeren'

De Amerikaanse beurstoezichthouder SEC heeft jarenlang stelselmatig waarschuwingen genegeerd over frauduleuze handelingen door Bernard Madoff. Tot een grondig onderzoek leidde dit nooit. Dit staat in een onderzoek van de SEC naar de eigen handelswijze in de affaire Madoff.

Al sinds 1992 ontving de SEC gedetailleerde informatie dat er iets mis was bij de pas vorig jaar ontmaskerde beleggingsfraudeur, zo staat in het rapport. Het onderzoek is uitgevoerd door het Office of Inspection General (OIG), een interne onderzoeksdienst. 

Het rapport van de OIG is voor SEC-voorzitter Mary Schapiro aanleiding de hand diep in eigen boezem te steken. "His report makes clear that the agency missed numerous opportunities to discover the fraud. It is a failure that we continue to regret, and one that has led us to reform in many ways how we regulate markets and protect investors."

In zestien jaar tijd werden er zes klachten tegen Madoff ingediend bij de SEC. De eerste klacht dateerde uit 1992 en maakte melding van een beleggingsmaatschappij die honderd procent veilige beleggingen aanbood voor speciale klanten, waarbij extreem hoge en consistente resultaten in het vooruitzicht werden gesteld. 

In 2000, 2001, 2003 en 2005 waren er concrete aanwijzingen voor misstanden bij Madoff. In 2005 kwam er zelfs een zeer gedetailleerde beschrijving binnen met dertig signalen dat er iets ernstig mis was. Toen al werd de SEC gewaarschuwd voor het 'ponzi-scheme', zoals de piramideconstructie van Madoff wordt genoemd. 

Een aantal keren deed de toezichthouder onderzoek bij Madoff, maar nooit op een diepgaande manier. Overigens pleit het onderzoek het SEC-personeel vrij van verdenking. Geen van de medewerkers stond in een zakelijke relatie tot Madoff.