Ook IASB werkt aan consolidatiestandaards
Parallel aan het aanpakken van off balance sheet accounting in de VS, werkt ook de IASB aan een herziening van de consolidatiestandaards die invloed hebben op dit thema. Aandeelhouders met een minderheidsbelang kunnen straks toch verplicht zijn om te consolideren.
De reden voor de wijziging komt echter niet door problemen met off balance sheets, aldus Leo van der Tas, lid van de Standards Advisory Council (SAC) van de IASB en daarnaast partner van Ernst & Young en hoogleraar aan de Erasmus Universiteit. Volgens hem gaat het vooral om een verduidelijking van wie de zeggenschap uitoefent over een organisatie.
"De reden dat de IASB werkt aan een wijziging van IFRS komt niet zo zeer door problemen met het niet consolideren van special purpose entities (spe's). Deze werden onder IFRS toch al steeds meer geconsolideerd. IFRS kent bovendien niet de vrijstelling voor de consolidatie van bepaalde securitisatie-spe's die onlangs door de FASB is afgeschaft."
"IFRS kende wel verschillende sets van regels: eentje voor gewone bedrijven en eentje voor spe's. Het verschil tussen een gewoon bedrijf en een spe draait om de vraag wie de control heeft. In entiteiten met alleen gesecuritiseerde financiële instrumenten die kasstromen genereren, is de vraag naar control nauwelijks aan de orde. Daar worden immers nauwelijks beleidsbeslissingen genomen."
"Toch blijkt dat er nog verschillen waren in interpretaties over de feitelijke analyse van een organisatie. Daarom wil de IASB nu komen tot één set van regels voor consolidatie. Het gaat er niet meer om wie formeel zeggenschap uitoefent, maar wie dat de facto doet."
"Je kunt je voorstellen dat een aandeelhouder die een belang heeft van veertig procent in een beursfonds, toch de feitelijke zeggenschap kan hebben als de overige aandelen sterk verspreid zijn en de houders ervan niet allemaal hun stemrecht gebruiken. Waar dat aan de orde is, moeten bedrijven consolideren."
"Onder de nieuwe regels moeten bedrijven opnieuw beoordelen welke entiteiten wel en niet moeten worden geconsolideerd. Dit valt samen met de door de IASB voorgestelde wijzigingen in de regelgeving over de vraag wanneer financiële instrumenten van de balans mogen. Onder de nieuwe voorstellen wordt het makkelijker om direct verhandelbare financiële activa van de balans af te halen, maar moeilijker om niet-direct verhandelbare financiële activa off balance te financieren."