FASB legt off balance sheet accounting aan banden
De Amerikaanse standard setter Financial Accounting Standards Board (FASB) heeft regels opgesteld die het banken moeilijker maken om miljarden aan uitstaande leningen buiten hun balans te houden. Deze praktijk lag volgens velen mede ten grondslag aan de kredietcrisis.
De nieuwe regelgeving beoogt kortweg te voorkomen dat het wordt voorgesteld alsof bepaalde buiten de balans gehouden vehikels niet onder complete controle staan van de bank - en dus niet hoeven te worden geconsolideerd - terwijl de betreffende risico's in werkelijkheid wel degelijk bij de oorspronkelijke eigenaar (de bank) liggen.
De nieuwe regelgeving betreft aanpassingen van de al bestaande FAS 140 Transfers of Assets en FIN 46(R) Consolidation of Variable Interest Entities.
FIN 46(R) regelt de voorwaarden waaronder een onderneming zogenoemde variable-interest entities in zijn eigen verslaggeving moet opnemen. Hieronder vallen veel van de off-balance-sheet vehicles die bekend staan als special-purpose entities. Kernbegrip hierbij is de term ‘controlerende belang'.
De huidige aanpassing komt er grofweg op neer dat de beslissing tot al of niet consolideren moet worden genomen na een kwalitatieve analyse, in plaats van - zoals nu - een puur kwantitatieve analyse.
De aanpassing van FAS 140, de richtlijn die ondernemingen dwingt openheid te geven over overheveling van financial assets, maakt een eind aan het nu onder US GAAP bestaande fenomeen Qualified Special Purpose Entities (QSPE), die het mogelijk maken om gesecuritiseerde assets buiten de bankbalans te houden.
De regels worden van kracht per 2010. Een en ander zal betekenen dat sommige banken verliezen zullen moeten nemen die tot dusver verborgen bleven.
Volgens James Kroeker, sinds begin 2009 chief accountant van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, adresseert de FASB met deze stap "the critical need for continued improvement to the accounting for arrangements that were at the epicenter of the financial crisis".
Gerelateerd
Nederlandse staat bouwt belang in ABN Amro verder af
De Nederlandse staat gaat zijn belang in ABN Amro verder afbouwen. Het belang in de bank zal daardoor worden teruggebracht van 49,5 procent tot circa 40 procent.
'Rekenkamers in eurozone belemmerd in onderzoek naar afwikkeling banken'
Rekenkamers in de eurozone hebben van onder meer DNB niet de benodigde toegang gekregen tot alle documenten die zij nodig hebben om gedegen onderzoek te doen naar...
Rekenkamer: Saldo steunmaatregelen kredietcrisis nog negatief
Van de steunmaatregelen die de Nederlandse Staat trof vanwege de kredietcrisis (2008) zijn er drie van de in totaal zes maatregelen met een positief saldo afgesloten....
DNB heeft crisisplannen voor banken niet af
De Nederlandsche Bank (DNB) heeft zijn plannen voor de afwikkeling van crises bij middelgrote en kleine banken nog niet af.
We moeten beter opzij leren kijken
Zonder het van elkaar te weten werken een Zuid-Afrikaan in Londen en een Nederlander in Washington al jaren aan dezelfde missie: meer grip krijgen op systeemrisico’s....