Nieuws 04 februari 2009

'Bancaire jaarverslagen behoeven verbetering'

Met de introductie van IFRS 7 zijn de jaarrekeningen van banken veel omvangrijker geworden, met veel meer informatie over financiële instrumenten en risicomanagement. Maar er is nog veel ruimte voor verbetering. Dat blijkt uit onderzoek in de NIVRA-bundel 'Het jaar 2007 verslagen'.

Het onderzoek betreft de verslaggeving van 24 Europese banken over 2007 en is uitgevoerd door Michiel van der Lof en Dick Korf, partner bij respectievelijk Ernst & Young en KPMG. 

Het onderzoek staat in het teken van de kredietcrisis en richtte zich vooral op de informatie over risico's, waardering van financiële instrumenten, bijzondere waardeverminderingen en Special Purpose Entities (off balance sheet vehicles). 

Over verslagjaar 2007 werden krachtens IFRS 7 voor het eerst gedetailleerde eisen gesteld aan de betreffende informatie. 

Alle 24 onderzochte banken beschrijven welke waarderingstechnieken zijn gebruikt, maar de hoeveelheid informatie verschilt sterk en soms is de toelichting te summier om de onzekerheden in de waarderingen goed te kunnen inschatten. Slechts zeven banken beschrijven welke significante variabelen in waarderingsmodellen zijn gebaseerd op schattingen van het management. 

Over de wijze van waarderen - marktprijs, model met marktinformatie of model met eigen schattingen - verstrekten slechts elf banken een cijfermatige analyse. 

Dezelfde beknoptheid geldt voor de toelichtingen op gehanteerde grondslagen voor het vaststellen van zogenoemde impairments voor beleggingen. De informatie op het punt van subprime gerelateerde activa is vaak weinig concreet en voor de vergelijking van de resultaten tussen banken onderling is de informatie te beperkt. 

De informatie over de liquiditeitsrisico's voldoet over het algemeen aan de eisen van IFRS 7, constateren de onderzoekers. Maar (niet vereiste) informatie over de mate waarin activa op de korte termijn liquide kunnen worden gemaakt - juist tijdens de kredietcrisis uiterst relevant gebleken - is in de toelichtingen niet of nauwelijks aangetroffen. 

Tevens is opvallend dat banken zich bij de informatie over de liquiditeitspositie beperken tot de geconsolideerde jaarrekening. Over de liquiditeitspositie van special purpose entities verstrekken ze geen informatie. 

Het deze week verschijnende februarinummer van 'de Accountant' bevat een samenvattend artikel van het desbetreffende hoofdstuk in 'Het Jaar 2007 Verslagen'.