Nieuws 08 december 2009

FASB: loskoppelen US GAAP en bankkapitaal

De Amerikaanse standard setter FASB wil de financiële verslaggevingsregels voor banken en de regels die bepalen hoeveel kapitaal een bank moet aanhouden loskoppelen. Door dit besluit wil de FASB tegemoet komen aan de politieke druk om fair value-waardering te beperken.

Voorzitter Robert Herz van de Financial Accounting Standard Board (FASB) zal dat vandaag bekendmaken op een bijeenkomst in Washington, meldt de New York Times.

Hertz wil regelgevende instanties voor banken meer ruimte geven om los van de financiële verslaggevingsregels te bepalen of banken voldoende kapitaal hebben, terwijl beleggers daarnaast nog steeds marktwaarde-informatie krijgen over de bezittingen van de bank.

"Handcuffing regulators to GAAP or distorting GAAP to always fit the needs of regulators is inconsistent with the different purposes of financial reporting and prudential regulation", aldus Herz.

Op dit moment verschillen de verslaggevings- en kapitaalregels al gedeeltelijk, maar bankentoezichthouders zijn tot nu toe huiverig geweest om die verschillen te vergroten.

Het verder loskoppelen van de regels zou volgens de FASB-voorzitter vanuit het oogpunt van financiële stabiliteit verstandig zijn. "Regulators should have the authority and appropriate flexibility they need to effectively regulate the banking system," zegt Herz. "And, conversely, in instances in which the needs of regulators deviate from the informational requirements of investors, the reporting to investors should not be subordinated to the needs of regulators. To do so could degrade the financial information available to investors and reduce public trust and confidence in the capital markets."

Het Amerikaanse bankwezen dringt sinds het uitbreken van de kredietcrisis aan op bijstelling van de rapportageregels. Het gebruik van fair value-waardering zou pro-cyclisch werken. De regels doen banken er te rijk uitzien als het economisch goed gaat, en te arm als de economie in de min is, zo redeneren de banken.

Door het verder loskoppelen van de kapitaaleisen en de verslaggevingsregels lijkt Herz aan die kritiek tegemoet te willen komen. "I support the goal of financial stability and do not believe that accounting standards and financial reporting should be purposefully designed to create instability or pro-cyclical effects."

De New York Times verwacht dat de regels in ieder geval op het gebied van off balance-constructies binnenkort uit elkaar zullen gaan lopen. De FASB wil dat banken deze activa weer op de balans gaan zetten. Banken daarentegen hebben de regelgevers gevraagd deze verandering over een aantal jaren uit te smeren, om de gevolgen voor het aan te houden kapitaal te verzachten.

De invoed van bankentoezichthouders op de financiële verslaggevingsregels is momenteel een heet hangijzer in de Amerikaanse politiek. Een voorstel van Ed Perlmutter, lid van de Financial Services Committee van het Huis van Afgevaardigden, om in het wetsvoorstel voor de Financial Stability Improvement Act of 2009 de mogelijkheid op te nemen het toezicht op de FASB tijdens een crisis uit handen te nemen van beurswaakhond SEC en over te dragen aan een op te richten systeemtoezichthouder op de financiële sector werd onlangs verworpen.