Aanzwellende kritiek op fair value in Europa
Regels voor fair value moeten op de helling ter versterking van de Europese economie. Dat betoogden onlangs drie deskundigen van de European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG), het Europese orgaan voor technisch advies over de toepassing van IFRS.
De waarde van bezittingen zou volgens hen niet langer moeten worden vastgesteld op één peildatum. In plaats daarvan zou een gemiddelde marktwaarde van de afgelopen zes of twaalf maanden moeten worden genomen. Daarmee worden de korte-termijnschommelingen meer gedempt.
Volgens de drie EFRAG-deskundigen werkt het hanteren van indexen zoals de ABX Index, die de waarde aangeeft van Amerikaanse hypotheekobligaties, niet meer.
Het koppelen van waarde van financiële producten aan marktprijzen is volgens de critici achterhaald en heeft geleid tot miljardenafschrijvingen.
Het verzet tegen fair value is al langer gaande. Amerikaanse verzekeraars hadden hun buik er al langer vol van. In Engeland heeft The Hundred Group of Finance Directors zich ertegen gekeerd.
In Duitsland komt het verzet van de Bundesbank. Franz-Christoph Zeitler, vice-president van de Duitse Bundesbank, pleit voor nieuwe boekhoudregels in de strijd tegen de financiële crisis.
Hij reageerde op signalen vanuit de financiële sector in Duitsland. De waardering van bezit op de balans is daar problematisch, aldus Zeitler, die verantwoordelijk is voor toezicht op de Duitse banken. De toepassing van fair value veroorzaakt volgens hem schommelingen op de financiële markten.
Gerelateerd
Bankruns vragen om een fair value balans
Historische kostprijzen verstoren het inzicht in liquiditeit en dragen niet bij aan prudent risicobeleid.
Verslaggevingsregels vergroten de kans op crisis
In maart van dit jaar hebben we een korte bankencrisis doorgemaakt. Op basis van de rapportages konden we weten met welke banken het slecht zou gaan. Maar omdat...
Waardering op marktwaarde ligt helemaal niet zo voor de hand!
Mark-to-market, toepassing van marktwaarde bij waarderingen in de jaarrekening, is een conventional wisdom: een opvatting die ons mooi van pas komt en daarom vrij...
Externe verslaggeving
Lees hier het laatste nieuws en vaktechnische artikelen over jaarrekeningenrecht, IFRS, de RJ-richtlijnen en duurzaamheidsverslaggeving.
Fair value - splijtzwam of zelfs splijtstof?
Toegegeven, IFRS is niet zaligmakend en het platform kent zijn zwakheden. Maar een Europese variant van IFRS zou (bijna) alleen maar verliezers opleveren.