Magazine 01 mei 2012

Gespot - mei 2012

Wat gebeurt er aan het front van wetenschap en onderzoek? Een maandelijkse selectie van lezenswaardige publicaties uit binnen- en buitenland.

Dit artikel is verschenen in Accountant nr. 5, 2012

Bekijk alle artikelen uit dit nummer

Juridische expertise in audit committees

De aanwezigheid van juridische experts in een audit committee verhoogt de kwaliteit van de financiële verslaggeving. Dat blijkt uit een onderzoek onder duizend Amerikaanse ondernemingen in 2003 en 2005. De grootste bijdrage wordt geleverd door leden van een audit committee die expertise hebben op juridisch en op verslaggevingsgebied.

• Jayanthi Krishnan, Yuan Wen, Wanli Zhao, Legal Expertise on Corporate Audit Committees and Financial Reporting Quality. The Accounting Review, volume 86, no. 6, pages 2099-2130

Kwaliteit accountantscontrole opkomende landen

Uit onderzoek naar het accountantsberoep in opkomende landen blijkt dat de kwaliteit van de accountantscontrole, voor zover uitgevoerd door de big four, hoger is in landen met een meer ontwikkeld accountantsberoep. Een beter ontwikkeld accountantsberoep leidt ook eerder tot een keuze voor een big four-accountant. Er zijn vijftien landen onderzocht, waaronder Brazilië, Mexico, Tsjechië, Polen, India, Zuid-Korea en Zuid-Afrika.

• Paul N. Michas, The Importance of Audit Profession Development in Emerging Market Countries. The Accounting Review, volume 86, no. 5, pags 1731-1764

Kwaliteit accountantscontrole en fusie van accountantskantoren

Een tweede onderzoek naar determinanten van de kwaliteit van accountantscontrole betreft het effect van een fusie tussen een groot en klein kantoor, in dit geval Diwan, Ernst & Young en J T Lai & Co in Taiwan. De fusie vond plaats in 2000. Voor beide gefuseerde entiteiten blijkt de kwaliteit van de accountantscontrole na de fusie hoger te zijn dan ervoor, waarbij het effect voor het kleinere kantoor groter is.

• Taycheng Wang, Chiawen Liu and Chien-Heng Jennifer Chang, CPA-Firm Merger: An Investigation of Audit Quality. European Accounting Review, volume 20, no. 4, pages 727-761

Goodwill en te dure overnames

Kan een verklaring worden gevonden voor afboekingen van goodwill in een te hoge prijs die voor de overname is betaald? Onderzoek onder Amerikaanse afboekingen wijst daar op: er is een grote mate van overpricing bij de acquisitie, waarbij de mate van synergie te positief wordt ingeschat. Adviseurs blijken verkeerde adviezen te geven. Uiteindelijk leidt dit tot het moeten afboeken van (een deel van de) goodwill.

• Feng Gu, Baruch Lev, Overpriced Shares, Ill-Advised Acquisitions, and Goodwill Impairment. The Accounting Review, volume 86, no. 6, pages 1995-2022

Barnier: hevorming auditmarkt

Het meinummer van MAB is volledig gewijd aan de voorstellen van Europees commissaris Barnier voor het hervormen van de auditmarkt. Klijnsmit en Majoor geven een inleiding op het thema en doen verslag van drie interviews. Majoor stelt dat de voorstellen van Barnier te veel nadruk leggen op de bestaande rolinvulling van de accountant en te weinig aandacht geven aan de differentiatie in informatiebehoeften van de diverse soorten stakeholders. Van Nieuw Amerongen en Quadackers concluderen dat de maatregelen van Barnier met name gericht zijn op het wegnemen van commerciële prikkels, maar dat op een aantal punten een professioneel-kritische instelling juist wordt belemmerd. Roos constateert dat de voorstellen van Barnier de internationale lappendeken aan onafhankelijkheidsvoorschriften doet vergroten. Klijnsmit en Wallage constateren dat Barnier vergaande voorstellen lanceert op het gebied van marktconcentratie, maar dat onduidelijk is welk probleem hij oplost, omdat zijn conclusies onvoldoende zijn onderbouwd. Eimers noemt een aantal praktische consequenties voor controles in een internationale omgeving.

• Patrick Klijnsmit en Barbara Majoor, De voorstellen van Europees Commissaris Barnier voor het hervormen van de auditmarkt. Stof voor een levendige discussie;
• Barbara Majoor, Is Barnier het juiste antwoord op de vraag van de maatschappij naar een kritische accountant die zekerheid geeft over de financiële stabiliteit van een onderneming?;
• Niels van Nieuw Amerongen en Luc Quadackers, ‘Barnier’ en de professioneel-kritische instelling van de accountant;
• Rik Roos, Voorstellen om de onafhankelijkheid van accountants te versterken. Roulatie, in diensttreding bij controlecliënten en grenzen aan de toelaatbaarheid van dienstverlening;
• Patrick Klijnsmit en Philip Wallage, Barnier en de markt voor accountantscontrole: ‘marktconcentratie en gebrek aan keuze’;
• Peter Eimers, Barnier en de consequenties voor de (internationale) controleomgeving. Epiloog.

MAB, mei 2012

Relevantie fair values financiële instrumenten

Door experimenten is nagegaan wat bepalende factoren zijn voor de beoordeling door beleggers van de relevantie van fair values van financiële instrumenten. Fair value vindt men meer relevant voor activa dan voor verplichtingen en meer relevant voor activa die op kortere termijn worden verkocht dan voor activa die tot het einde van de looptijd worden aangehouden. Er is geen verschil in relevantie tussen positieve en negatieve veranderingen in de fair value.

• Lisa Koonce, Karen M. Nelson, Catherine M. Shakespeare, Judging the Relevance of Fair Value for Financial Instruments. The Accounting Review, volume 86, no. 6, pages 2075-2098