De uitleg lieten de medewerkers van de bibliotheek meestal maar achterwege. Dat de Amerikaanse verslaggevingsregels verspreid waren over (niet-limitatieve opsomming) de Statements van de Financial Accounting Standards Board (FASB) (toch minstens een meter), Opinions van FASB-voorganger Accounting Principles Board (APB, een commissie van beroepsorganisatie AICPA), nog oudere Accounting Research Bulletins, uitleg van 'hot topics' door de Emerging Issues Task Force (EITF) van de FASB, Accounting en Industry guides van de AICPA, Statements of Position van diezelfde beroepsorganisatie, Concept statements, Interpretations en Technical bulletins van de FASB, dat beurstoezichthouder SEC ook nog wat in de melk te brokkelen had...

En dat een opsomming van dat wat tot US GAAP gerekend kon worden en wat de hiërarchie van al die uitingen was gevonden kon worden in een controlerichtlijn van de AICPA en (tot 2008) niet in een verslaggevingsrichtlijn...

De constatering dat in Amerika sprake was van een kookboekbenadering wekt wat dat betreft wel enige verbazing. De ingrediënten voor de maaltijd moesten uit allerlei deelwerken bij elkaar worden verzameld. (Nee, dan de IFRS-bundel. Alles handzaam bij elkaar in één boek. 'Principles-based', maar dikker dan elk van de kookboeken op uw keukenplank. Zelfs die met vele mooie plaatjes.)

Even langskomen is toch wat handiger, werd de student dan telefonisch aanbevolen (e-mail en internet waren nog onbekend). Begin maar eens met het handzame driedelige losbladige werkje van de FASB met onderwerpsgewijze samenvattingen van de regelgeving met verwijzing naar de relevante bronnen.

Of andere gezaghebbende vuistdikke werken over US GAAP. Die overigens, de verwarring alleen maar vergrotend, zelf ook weer tot US GAAP konden behoren, buitencategorie 'Other accounting literature'. "Other accounting literature, including FASB Concepts Statements; APB Statements; AICPA Issues Papers; International Accounting Standards Committee Statements; GASB Statements, Interpretations, and Technical Bulletins; pronouncements of other professional associations or regulatory agencies; AICPA Technical Practice Aids; and accounting textbooks, handbooks, and articles".

De Amerikanen raakten hier zelf ook enigszins van in de war, en besloten daarom de wirwar aan regels maar eens te 'codificeren'. Na ruim zeventig jaar. Dat wat gerekend mag worden tot de Generally Accepted Accounting Principles is sinds 2009 opgenomen in de 'Accounting Standards Codification' (met, naar goed Amerikaans gebruik, 'TM' erachter). Zit 't erin, dan is het GAAP, zit 't er niet in, dan is het geen GAAP. En op internet. En gratis, althans, de light-versie.

Maar de kans bestaat dat binnen afzienbare tijd het gemak van 'US GAAP in één systeem' vervangen gaat worden door het gemak van de internationale IFRS-regels. Maar de weg van convergentie is er een van grote hobbels, zeker sinds de kredietcrisis roet in het eten gooide. En dan is er nog de Amerikaanse discussie over een aparte set verslaggevingsregels voor niet-beursgenoteerde ondernemingen, die ook niet bepaald voorspoedig verloopt...

Overigens, rules-based of principles-based, voor het voorkomen van 'boekhoudfraude' maakt het allemaal weinig uit. Althans dat stelt promovendus Ferdy van Beest.